عرضه سهام توکنی‌شده آمریکا روی اتریوم توسط Ondo Finance

دنیای مالی سنتی و کریپتو روزبه‌روز به یکدیگر نزدیک‌تر می‌شوند. یکی از جدیدترین تحولات در این حوزه، راه‌اندازی پلتفرم توکنی‌سازی سهام آمریکا توسط Ondo Finance (آندو فایننس) است. این پروژه به سرمایه‌گذاران خارج از ایالات متحده اجازه می‌دهد به سهام برتر آمریکا مانند Apple و Tesla دسترسی داشته باشند، اما این بار روی بلاکچین اتریوم (Ethereum).

کلمه کلیدی اصلی این مقاله سهام توکنی‌شده آمریکا است و ما به بررسی ابعاد مختلف این تحول می‌پردازیم.

خلاصه خبر:
پروتکل (Ondo Finance) پلتفرم جدیدی به نام Ondo Global Markets راه‌اندازی کرده که به سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی امکان می‌دهد بیش از ۱۰۰ سهام و ETF آمریکا را به صورت توکنی‌شده روی بلاکچین اتریوم معامله کنند. این شرکت قصد دارد تعداد دارایی‌ها را تا پایان سال به بیش از ۱۰۰۰ مورد افزایش دهد.

دسترسی ۲۴/۷ به سهام آمریکا برای سرمایه‌گذاران جهانی

پلتفرم Ondo Global Markets با هدف گسترش دسترسی سرمایه‌گذاران در مناطق آسیا-پاسیفیک، اروپا، آفریقا و آمریکای لاتین طراحی شده است. این سرمایه‌گذاران واجد شرایط می‌توانند سهام توکنی‌شده آمریکا و صندوق‌های ETF محبوب را به صورت شبانه‌روزی معامله کنند.

طبق بیانیه رسمی، سرمایه‌گذاران برای ضرب (Mint)، بازخرید (Redeem) و انتقال توکن‌ها باید فرآیندهای استاندارد احراز هویت مشتری (KYC) را پشت سر بگذارند.

دارایی‌های موجود در زمان راه‌اندازی

در فاز ابتدایی، این پلتفرم روی سهام نقدشونده‌ای مانند Apple (AAPL) و Tesla (TSLA) تمرکز دارد. همچنین ETFهای محبوبی از شرکت‌های BlackRock و Fidelity نیز ارائه می‌شوند. به مرور زمان، قرار است اوراق قرضه، سهام بین‌المللی و سایر ابزارهای مالی نیز به این لیست اضافه شوند.

این موضوع باعث می‌شود سهام توکنی‌شده آمریکا نه‌تنها برای تریدرهای کریپتو بلکه برای سرمایه‌گذاران سنتی نیز جذاب شود.

پشتوانه و ماهیت حقوقی توکن‌ها

طبق توضیحات Ondo، هر توکن توسط سهام واقعی که نزد کارگزاران ثبت‌شده نگهداری می‌شوند، پشتیبانی می‌شود. با این حال، دارندگان توکن مستقیماً مالک سهام پایه نیستند. بلکه توکن‌ها صرفاً بازتاب‌دهنده عملکرد اقتصادی دارایی‌ها هستند.

به عبارت دیگر، هر توکن توکنی‌شده همان بازده کل سهام اصلی شامل قیمت، سود تقسیمی و تغییرات شرکتی را منعکس می‌کند.

چرا سهام توکنی‌شده آمریکا اهمیت دارد؟

یک سخنگوی Ondo اعلام کرده که دلیل شروع کار با سهام ایالات متحده، نقدشوندگی بالا و تقاضای گسترده این بازار است. مشابه با استیبل‌کوین‌های دلاری، سهام توکنی‌شده آمریکا پلی میان بازار سنتی و بلاکچین ایجاد می‌کند.

این حرکت می‌تواند مسیر را برای توکنی‌سازی اوراق قرضه و سایر دارایی‌های واقعی (RWA) هموار کند؛ موضوعی که به یکی از ترندهای بزرگ سال ۲۰۲۵ تبدیل شده است.

ادغام با دیفای و بلاکچین‌های دیگر

پلتفرم جدید از ابزارهای پیشرفته‌ای مانند Chainlink Oracles برای قیمت‌گذاری و LayerZero برای تعامل میان‌زنجیره‌ای استفاده می‌کند. همچنین، به زودی پشتیبانی از BNB Chain و Solana اضافه خواهد شد.

جالب اینکه، پروتکل وام‌دهی Morpho هم برخی از این دارایی‌های توکنی‌شده را به‌عنوان وثیقه برای وام‌دهی در یک خزانه اختصاصی مدیریت‌شده توسط Gauntlet خواهد پذیرفت.

مقایسه با رقبا

این اقدام در شرایطی انجام می‌شود که رقابت در حوزه سهام توکنی‌شده داغ‌تر شده است. صرافی Kraken نیز اخیراً با همکاری پروژه Backed، محصول xStocks را به بلاکچین اتریوم آورده است. این محصول پیش‌تر روی سولانا، BNB Chain و ترون فعال بود.

به این ترتیب، سهام توکنی‌شده آمریکا به سرعت در حال تبدیل شدن به یک بخش جدی از بازار مالی غیرمتمرکز (DeFi) است.

جمع‌بندی

راه‌اندازی سهام توکنی‌شده آمریکا توسط Ondo Finance گامی مهم در اتصال بازارهای سنتی و دنیای بلاکچین است. این پروژه نه‌تنها امکان معامله سهام را به صورت ۲۴ ساعته و جهانی فراهم می‌کند، بلکه می‌تواند الگوی تازه‌ای برای پذیرش دارایی‌های واقعی در فضای کریپتو باشد.
انتظار می‌رود تا پایان سال ۲۰۲۵، با اضافه شدن بیش از هزار دارایی توکنی‌شده، این بخش از بازار مالی رشد چشمگیری را تجربه کند.